敬老院改造提升工程项目供应链管理方案

1、敬老院改造提升工程项目供应链管理方案目录一、 项目简介2二、 公司基本情况6三、 供应链金融8四、 自制或外购10五、 供应链环境下的采购管理11六、 管理供应链的必要性12七、 供应链管理的概念13八、 进度实施计划14项目实施进度计划一览表14九、 投资估算16建设投资估算表18建设期利息估算表19流动资金估算表20总投资及构成一览表21项目投资计划与资金筹措一览表22十、 项目经济效益分析23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27项目投资现金流量表29借款还本付息计划表32一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx（集团）有限公司（二）项目建设

2、地点本期项目选址位于xx园区，占地面积约73.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积48667.00（折合约73.00亩），预计场区规划总建筑面积82657.47。其中：主体工程56024.08，仓储工程14078.15，行政办公及生活服务设施7672.97，公共工程4882.27。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提

3、出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理

4、基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。1、深化医养签约合作推广养老机构与医疗卫生机构签订合作协议，为机构老年人提供医养服务。推进医养康养结合服务向家庭延伸，支持发展一批家庭医生团队，为签约老年人做好老年人健康档案、年度免费健康体检等保障服务。对居家重病、失能、失智老年人提供家庭巡诊、康复护理、安宁疗护等重点服务。2、支持医养结合机构发展依托社区

5、卫生服务机构、乡镇卫生院或养老机构等资源，改造升级一批社区嵌入式医养结合服务设施，重点为失能、失智老年人提供集中或居家医养结合服务。2025年底，具备医养结合服务能力的养老机构占比力争达到80%，基本建成养老、康复、临终关怀等服务相互衔接的医养结合一体化服务模式。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28320.43万元，其中：建设投资21755.15万元，占项目总投资的76.82%；建设期利息620.08万元，占项目总投资的2.19%；流动资金5945.20万元，占项目总投资的20.99%。2、建设投资构成本期项

6、目建设投资21755.15万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用18044.27万元，工程建设其他费用3089.93万元，预备费620.95万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入54500.00万元，综合总成本费用40417.59万元，纳税总额6330.22万元，净利润10329.82万元，财务内部收益率29.06%，财务净现值24388.33万元，全部投资回收期5.26年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积48667.00约73.00亩1.1总建筑面积82657.47容积率1.701

7、.2基底面积27740.19建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩283.872总投资万元28320.432.1建设投资万元21755.152.1.1工程费用万元18044.272.1.2工程建设其他费用万元3089.932.1.3预备费万元620.952.2建设期利息万元620.082.3流动资金万元5945.203资金筹措万元28320.433.1自筹资金万元15665.803.2银行贷款万元12654.634营业收入万元54500.00正常运营年份5总成本费用万元40417.596利润总额万元13773.107净利润万元10329.828所得税万元3443.289增值税万元2577.

8、6310税金及附加万元309.3111纳税总额万元6330.2212工业增加值万元20850.1713盈亏平衡点万元15323.69产值14回收期年5.26含建设期24个月15财务内部收益率29.06%所得税后16财务净现值万元24388.33所得税后二、 公司基本情况（一）公司简介公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本

9、区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。（二）核心人员介绍1、邵xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、熊xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。3、汪xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事

10、、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。4、闫xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。5、陶xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。三、 供应链金融（一）供应链金融产生的背景信贷业务是商业银行最重要的资产业务。一个普遍的现象是：越是不需要钱

11、的企业，银行越追着向其贷款，越是需要钱的企业，越借不到款，对中小企业来说尤其如此。从贷款风险、银行收益、业务成本等诸方面考虑，这也是合情合理的。但是，正是来自数量众多的中小企业的贷款需求，才是银行真正需要分享的一块大蛋糕。金融服务的困局与破解方案由此而产生。我们注意到，任何企业都是供应链的一个节点。此外，为数众多的中小企业拥有的存货和应收账款远比其不动产价值高得多。这样一来，站在供应链的视角，考虑金融产品的创新，供应链金融就从金融服务的困局中破土而生了。（二）供应链金融的概念、内在逻辑关系与融资模式1、供应链金融的概念关于供应链金融，至今尚没有权威定义。通常认为，供应链金融是指将供应链上核心企

12、业和上下游企业结合在一起，在对供应链的商流、物流、资金流、信息流进行管理的基础上，提供系统性金融产品和服务。2、供应链金融的内在逻辑关系从风险管控角度，供应链金融业务源于核心企业的资信拉动。在此基础上，以金融科技创新和银行产品设计来推动金融业务的顺利开展。毫无疑问，信用建立和信息共享是供应链金融的基础。3、供应链金融的融资模式从融资的切入点可把供应链金融分为三种融资模式，即采购阶段的预付款融资、运营阶段的存货融资、销售阶段的应收账款融资。这些融资模式又以各种具体形式出现。例如，保兑仓就是一种预付款融资形式，仓单质押就是一种存货融资形式，商业承兑汇票保贴就是一种应收款融资形式。从供应链金融的内在

13、逻辑关系可以看出，站在供应链金融角度，上述融资形式被赋予了新的含义。采购阶段核心企业的资金需求源于供应商的强势地位，其要求核心企业不得拖延支付货款。运营阶段核心企业的资金需求源于库存的积压会占用大量流动资金。销售阶段核心企业的资金需求源于实力强大的客户对支付货款的拖期。四、 自制或外购运营能力一旦确定下来，企业必须在自制或外购之间做出选择。为此，通常要考虑以下六个因素。1、企业已有的运营能力如果一个企业已有现成的设备、必要的技术和作业时间，就选择自制。因为相对于外购或外包来说，自制的成本要低得多。2、专业技术如果一个企业不具备生产产品所需的某一项专门技术，外购就不失为一种合理的选择。3、产品质

14、量专业厂家生产的产品质量往往比企业自制的产品质量要高。此时，应把加工任务外包给专业厂家。如果对产品质量有特殊的要求或者需要对质量进行更加直接的控制，那么就应该选择自制。4、需求特性如果产品需求较高而且稳定，那么企业自制更合适。然而，如果需求波动很大或者批量很小，由专业厂家生产产品更为合适。5、成本外购往往要产生附加的运输成本。如果通过自制节约的这部分成本不能抵消为生产这些产品而发生的固定成本，那么就应该选择外购。6、风险业务外包至少存在两种风险：失去对运营的控制；泄露了企业的一些技术机密。为了把这些风险减少到最低，企业可以选择部分自制，部分外包。五、 供应链环境下的采购管理在供应链环境下，采购

15、模式与传统的采购模式有所不同：从基于库存采购转变为基于订单采购；从单纯的采购管理转变为外部资源管理；从一般买卖关系转变为战略协作伙伴关系。1、从基于库存采购到基于订单采购在供应链环境下，采购活动是以订单驱动方式进行的。制造订单是在用户需求订单的驱动下产生的，然后，制造订单驱动采购订单，采购订单再驱动供应商。这种采购模式类似于JIT的拉动方式，即JIT采购方式。在JT采购方式下，供应链快速响应用户的需求，提高了整个供应链中物流的速度和库存周转率。2、从单纯的采购管理转变为外部资源管理为实现外部资源管理，首先，应使供应链节点企业之间的信息得到充分共享；其次，应致力于与供应商建立一种长期的、互惠互利

16、的战略合作伙伴关系，以提高供需双方合作及共同解决问题的诚意；此外，应积极参与供应商的质量保证与质量改进，及时反馈质量信息，把质量教育和培训延伸到供货商。3、从一般买卖关系转变为战略协作伙伴关系在传统的采购模式下，供需双方是一种简单的买卖关系，因此无法解决一些涉及全局性战略性的供应链问题。在供应链模式下，供需双方建立长期合作伙伴关系甚至是战略合作伙伴关系，共享库存和需求信息，共同抵御市场风险，共同研究制定降低成本的策略，把相互合作和双赢关系提高到全局性、战略性的高度。六、 管理供应链的必要性直到20世纪末，多数企业仍然把管理的重点集中在企业内部。但是，进入21世纪以来，越来越多的企业开始重视供应

17、链的管理。促使企业重视供应链管理的因素很多，归纳起来包括以下两个方面。（1）全球经济一体化与外部环境剧变的要求。进入21世纪以来，全球经济一体化又出现了新的特征：提供同质产品的竞争者空前增加；外部环境表现出更多的不确定性，社会、经济、政治环境更加多变，顾客在产品品种、质量、交货期等方面的需求更具不确定性，物资供应也更具不确定性。这一外部环境变化促使企业更多地借助其他企业的资源以达到快速响应市场需求的目的。（2）不断提高运营水平的要求。产品生命周期加速缩短，产品品种飞速膨胀，交货期和对服务的要求越来越严格等，要求企业不断采取新的运营方式，如精益生产、大规模定制与六西格玛管理，这些新型运营方式更多

18、地涉及采购、物流配送和库存控制等，而这些都与上下游企业发生着千丝万缕的联系。七、 供应链管理的概念随着顾客需求的多样化，市场竞争日益激烈，在这一环境下，要想在物资供应、产品生产、分销和零售全过程中都能获得丰厚的利润基本上不可能了。企业的唯一出路在于充分发挥自己的强势，与上下游企业联合起来。1、供应链的定义对于供应链，到目前为止，还没有形成统一的定义。甘尼香和哈里森认为：供应链是一种物流分布选择的网络工具，它发挥着获取原料，把原料转化成中间产品或最终产品，以及把产品分销给消费者的功能。马士华指出：供应链是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，

19、最后由销售网络把产品送到消费者手中的，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户整合成一个整体的功能网络结构模式。美国生产与库存控制协会认为：供应链是一种全球性的网络，通过精心设计的信息流、物流和资金流，从原料开始直到把产品和服务交到客户手中。综合上述定义，可以认为：供应链就是通过物流、资金流和信息流联系起来的从供货商到制造商、分销商、零售商直至最终用户的联合体。2、供应链管理的定义如上所述，为了满足消费者的需求，通过供应链建立了零售商、分销商、制造商、供应商之间低成本、高效率、多方共赢的业务联系。而供应链管理就是对供应链中的信息流、物流和资金流实行计划、组织与控制。八、 进度实施计划（一）

20、项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分

21、保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。九、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）

22、2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资21755.15万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计

23、18044.27万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10332.31万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7213.50万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为498.46万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3089.93万元。（五）预备费本期项目预备费为620.95万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10332.317213.5

24、0498.4618044.271.1建筑工程费10332.3110332.311.2设备购置费7213.507213.501.3安装工程费498.46498.462其他费用3089.933089.932.1土地出让金1652.611652.613预备费620.95620.953.1基本预备费286.92286.923.2涨价预备费334.03334.034投资合计21755.15（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款12654.63万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息620.08万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期

25、利息620.08155.02465.061.1.1期初借款余额6327.3151.1.2当期借款12654.636327.316327.311.1.3当期应计利息620.08155.02465.061.1.4期末借款余额6327.31512654.631.2其他融资费用1.3小计620.08155.02465.062债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计620.08155.02465.06（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费

26、用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5945.20万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0027886.1029745.1737181.461.1应收账款0.0012548.7413385.3316731.661.2存货0.009760.1310410.8113013.511.2.1原辅材料0.002928.043123.243904.051.

27、2.2燃料动力0.00146.40156.16195.201.2.3在产品0.004489.664788.975986.211.2.4产成品0.002196.032342.432928.041.3现金0.002230.892379.622974.521.4预付账款0.003346.343569.424461.782流动负债0.0023427.1924989.0131236.262.1应付账款0.008433.798996.0411245.052.2预收账款0.0014993.4115992.9719991.213流动资金0.004458.904756.165945.204流动资金增加0.004

28、458.90297.261189.045铺底流动资金0.008365.838923.5511154.44（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28320.43万元，其中：建设投资21755.15万元，占项目总投资的76.82%；建设期利息620.08万元，占项目总投资的2.19%；流动资金5945.20万元，占项目总投资的20.99%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28320.43100.00%1.1建设投资21755.1576.82%1.1.1工程费用18044.2763.71%1.1.1.1建筑工程费10

29、332.3136.48%1.1.1.2设备购置费7213.5025.47%1.1.1.3安装工程费498.461.76%1.1.2工程建设其他费用3089.9310.91%1.1.2.1土地出让金1652.615.84%1.1.2.2其他前期费用1437.325.08%1.2.3预备费620.952.19%1.2.3.1基本预备费286.921.01%1.2.3.2涨价预备费334.031.18%1.2建设期利息620.082.19%1.3流动资金5945.2020.99%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资28320.43万元，其中申请银行长期贷款12654.63万元，其余部分由企业自筹。

30、项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28320.43100.00%1.1建设投资21755.1576.82%1.2建设期利息620.082.19%1.3流动资金5945.2020.99%2资金筹措28320.43100.00%2.1项目资本金15665.8055.32%2.1.1用于建设投资9100.5232.13%2.1.2用于建设期利息620.082.19%2.1.3用于流动资金5945.2020.99%2.2债务资金12654.6344.68%2.2.1用于建设投资12654.6344.68%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资

31、金十、 项目经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入54500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第

32、2年第3年第4年第5年1营业收入0.0040875.0043600.0054500.002增值税0.002101.912242.042577.632.1销项税0.005313.755668.007085.002.2进项税0.003211.843425.964507.373税金及附加0.00252.23269.04309.313.1城建税0.00147.13156.94180.433.2教育费附加0.0063.0667.2677.333.3地方教育附加0.0042.0444.8451.55（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关

33、规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2577.63万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用40417.59万元，其中：可变成本34909.30万元，固定成本5508.29万元。达产年项目经营成本38658.03万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表

34、所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0024706.4426353.5432941.922工资及福利费0.001967.381967.381967.383修理费0.00463.19463.19463.194其他费用0.003285.543285.543285.544.1其他制造费用0.00227.27227.27227.274.2其他管理费用0.00290.58290.58290.584.3其他营业费用0.002767.692767.692767.695经营成本0.0030422.5532069.6538658.036折旧费0.0011

35、06.431106.431106.437摊销费0.0033.0533.0533.058利息支出0.00620.08620.08620.089总成本费用0.0032182.1133829.2140417.599.1其中：固定成本0.005508.295508.295508.299.2可变成本0.0026673.8228320.9234909.30（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加309.31万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-

36、综合总成本费用-税金及附加=13773.10（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13773.1025.00%=3443.28（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13773.10万元，缴纳企业所得税3443.28万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13773.10-3443.28=10329.82（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0040875.0043600.0054500.002税金及附加0.002

37、52.23269.04309.313总成本费用0.0032182.1133829.2140417.594利润总额0.008440.669501.7513773.105应纳所得税额0.008440.669501.7513773.106所得税0.002110.162375.443443.287净利润0.006330.507126.3110329.828期初未分配利润0.000.005697.4511541.389可供分配的利润0.006330.5012823.7621871.2010法定盈余公积金0.00633.051282.382187.1211可供分配的利润0.005697.4511541.3

38、819684.0812未分配利润0.005697.4511541.3819684.0813息税前利润0.0011170.9012497.2717836.46（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.06%。本期项目投资财务内部收益率29.06%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现

39、金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=24388.33（万元）。以上计算结果表明，财务净现值24388.33万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.26年。本期项目全部投资回收期5.26年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力

40、较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0040875.0043600.0054500.001.1营业收入0.000.0040875.0043600.0054500.002现金流出10877.5810877.5835133.6832635.9544615.282.1建设投资10877.5810877.582.2流动资金0.004458.90297.265647.942.3经营成本0.0030422.5532069.6538658.032.4税金及附加0.00252.23269.04309.313所得税前净现金流量-10877.58-10877.585741.3210964.059884.724累计所得税前净现金流量-10877.58-21755.16-16013.84-5049.794834.935调整所得税0.002792.723124.324459.116所得税后净现金流量-10877.58-10877.583631.168588.616441.447累计所得税后净现金流量-10877.58-21755.16-18124.00-9535.39-3093.95计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：38.30%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：2